Cashless Utøvelse av ISOs hensyn når du selger ISO-aksjer samtidig som du utøver alternativet. Enkelte arbeidsgivere gjør det lettere for opsjonshavere å utøve sine opsjonsopsjoner ved å tilby en metode for kontantløs trening. Vanligvis foretar selskapet ordninger med et meglerfirma, som låner penger til å kjøpe aksjene. Meklerfirmaet selger noe eller hele aksjene umiddelbart, med en del av provenuet som brukes til å tilbakebetale lånet ofte samme dag lånet ble gjort. De resterende inntektene (uten fradrag og provisjonskvitteringer eller andre gebyrer) betales til opsjonshaveren. Ikke alle selskapene tillater denne treningsmetoden. Noen selskaper ønsker å oppmuntre opsjonshavere til å beholde aksjene, slik at de vil ha en pågående eierandel i virksomheten. Andre kan være opptatt av at salget utført på denne måten vil senke prisen på deres lager. Gå gjennom valgdokumentene dine, eller kontroller med firmaet, for å se om denne metoden er tilgjengelig. Skatteeffekter En kontantløs øvelse innebærer ikke nødvendigvis salg av alle aksjer du anskaffer. Når det gjelder aksjer du beholder i transaksjonen, er skattemessige konsekvenser som beskrevet i Utøvelse av ISOs. Når det gjelder aksjer du selger på tidspunktet for trening, er skattekonsekvensene i det vesentlige de samme som for utøvelsen av et ikke-kvalifisert alternativ. Du er pålagt å rapportere kompensasjonsinntekter (ikke kapitalgevinster) som tilsvarer kjøpselementet i utøvelsen av opsjonen. Du bør ikke rapportere en AMT-justering for disse aksjene. I tillegg vil du rapportere salget av aksjene på Schedule D. Vanligvis vil du ikke ha noe tap for å rapportere fordi beløpet av inntekt du rapporterer er begrenset til den faktiske gevinsten på salget når salget skjer i samme år du utøvde opsjonen . Du må rapportere en gevinst (vanligvis bare en liten) hvis salget er til en pris som er høyere enn verdien som brukes til å bestemme inntektene dine fra å utnytte opsjonen. Det er en måte at ISO kan gi forskjellig behandling fra ikke-kvalifisert aksjeopsjon, selv når du selger aksjene umiddelbart. Du betaler ikke arbeidsskatt (personavgift) og arbeidsgiveren din er ikke pålagt å holde tilbake når du gjør en diskvalifiserende disposisjon av ISO-aksjen. Sørg for at du legger til side nok penger fra salget, fortsetter å betale inntektsskatten på kompensasjonsinntektene. Utøvelse av ikke-kvalifiserte valgskatteregler for kontantløs utøvelse av ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner. Noen arbeidsgivere gjør det lettere for opsjonsholdere å utøve sine muligheter ved å gi en metode for kontantløs trening. Vanligvis foretar selskapet ordninger med et meglerfirma, som låner penger til å kjøpe aksjene. Meklerfirmaet selger noe eller hele aksjene umiddelbart, med en del av provenuet som brukes til å tilbakebetale lånet ofte samme dag lånet ble gjort. De resterende inntektene (uten fradrag og provisjonskvitteringer eller andre gebyrer) betales til opsjonshaveren. Ikke alle selskapene tillater denne treningsmetoden. Noen selskaper ønsker å oppmuntre opsjonshavere til å beholde aksjene, slik at de vil ha en pågående eierandel i virksomheten. Andre kan være opptatt av at salget utført på denne måten vil senke prisen på deres lager. Gå gjennom valgdokumentene dine, eller kontroller med firmaet, for å se om denne metoden er tilgjengelig. Skattekonsekvenser Generelt er skattemessige konsekvenser av en kontantløs øvelse det samme som skattemessige konsekvenser av to separate skritt: Utøvelse av opsjonen. Dette trinnet krever generelt at du rapporterer ordinær kompensasjonsinntekt. Hvis du er en ansatt, gjelder det også et kildeskatt. Inntektene (og eventuelle tilbakeholdninger) vil bli rapportert til deg på skjema W-2 (hvis du er en ansatt) eller skjema 1099-MISC (hvis du ikke). For detaljer, se Utøvelse av uvalide aksjealternativer. Selger aksjen. Dette trinnet krever at du rapporterer gevinst eller tap (som i dette tilfellet er åpenbart kortsiktig). Du mottar Form 1099-B og forteller deg beløpet på inntektene (ikke mengden gevinst eller tap) fra salget. For detaljer, se Salg av ikke-kvalifisert opsjonslager. Vanlige spørsmål Vi ser ofte forvirring på følgende punkter: Q: Min gevinst ved å utøve alternativet vises på skjema W-2 som lønn, men Form 1099-B rapporterer hele beløpet av inntektene, inkludert gevinsten. Hvorfor rapporteres det samme beløpet to ganger A: Det samme beløpet er rapportert to ganger, men det er ikke beskattet to ganger. Form 1099-B viser hvor mye du har mottatt for å selge aksjen. Når du regner med gevinst eller tap, blir beløpet som rapporteres på W-2, behandlet som et ekstra beløp betalt for aksjen. (Med andre ord øker det grunnlaget.) Effekten er å redusere gevinsten eller øke tapet ditt, så du er ikke dobbeltbeskattet. Se salg av aksjer fra ikke-kvalifiserte alternativer. Spørsmål: Hvorfor har jeg gevinst eller tap når jeg solgte aksjen samtidig som jeg trente A: Vanligvis er det en liten gevinst eller tap å rapportere, av to grunner. For det første er beløpet som rapporteres på W-2 som inntekt, vanligvis basert på aksjekursens gjennomsnittlige pris for dagen du utøvde ditt valg, men megleren kan ha solgt til en pris litt over eller under den gjennomsnittlige prisen. Og for det andre vil salget av inntekter sannsynligvis bli redusert av en meglingkommisjon, som kan gi et lite tap. Men noen gevinster eller tap skal være minimal. Subjekt: Skattekode - Kontantløs Option Øvelse Sist revidert: 19 Okt 2014 Bidragt av: Art Kamlet (artkamlet at aol), Chris Lott (kontakt meg) Denne artikkelen diskuterer skattebehandlingen av en ansatte inntekt som kommer fra aksjeopsjoner, spesielt det tilfelle hvor en ansatt utøver ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner uten å legge ned penger. Først en utgradering. Hva er et ikke-kvalifisert alternativ Et ikke-kvalifisert aksjeopsjon er den mest populære formen for aksjeopsjon gitt til ansatte. I utgangspunktet må en ansatt som utøver et ikke-kvalifisert alternativ til å kjøpe aksje, rapportere skattepliktig inntekt på kjøpstidspunktet, og at inntekten beskattes som vanlig inntekt (ikke som en gevinst). I motsetning danner en incentiv aksjeopsjon (ISO) disse skattekulene, men er mer komplisert fordi ansatte som mottar ISO-er, må bekymre seg for alternativ minimumskatt (AMT). Dessverre er noen selskaper slurvete om navngivning, og bruk begrepet ISO for hva som virkelig er ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner, så vær forsiktig. Neste, hva er en kontantløs øvelse I utgangspunktet er dette en måte for en ansatt å dra nytte av hans eller hennes aksjeopsjon uten å måtte komme opp med pengene for å kjøpe aksjene. Enhver ansatt aksjeopsjon er i utgangspunktet et anropsalternativ med svært lang utløp forhåpentligvis er det også dypt i pengene (se også FAQ-artikkelen om grunnleggende aksjeopsjoner). Når et anropsalternativ utøves, må den som utøver det, betale for å kjøpe aksjene. Hvis imidlertid personen først og fremst er interessert i å selge aksjene igjen umiddelbart, blir et kontantløst alternativ interessant. Selskapet gir i utgangspunktet personen pengene som trengs for opsjonsøvelsen for en brøkdel av et sekund at personen eier aksjene. I en typisk kontantløs utøvelse av ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner (du kan fortelle det er ikke-kvalifisert fordi W-2-skjemaet plutselig har lagt mye til det for aksjeopsjonsøvelse), her er hva som skjer. La oss bruke E som opsjonsutøvelseskurs og FMV som markedsverdien av aksjene. Ansatte må betale E som en del av opsjonsøvelsen. Men dette er en kontantløs øvelse, slik at selskapet (eller, mer sannsynlig, en megler som fungerer som selskapets agent) gir ansatt det beløpet (E) for et øyeblikk. Aksjene selges umiddelbart, for FMV. Megleren tar tilbake beløpet E, utlånt til ansatt for øvelsen, og betaler ut forskjellen, FMV-E. Megleren vil nesten sikkert også ta opp en provisjon. OK, nå for de heldige folkene som er i stand til å gjøre en kontantløs opsjon på aksjeopsjoner, og velger å gjøre det, hvordan rapporterer de transaksjonen til IRS? Selskapet pålegger inntektene til ansatt forskjellen mellom rettferdig markedsverdi og utøvelseskurs , FMV-E. Det beløpet legges til ansatt W-2-skjemaet, og forhåpentligvis vises i boks 12 angitt av en V. Beløpet FMV-E er den beregnet inntekt. Igjen vil du legge merke til at FMV-E ikke bare er hva megleren betalte ut, det er også det pålagte inntektsbeløpet som dukker opp i W-2-skjemaet. Schedule D salgsbeløp rapportert av megleren er FMV minus eventuelle provisjoner. Medarbeidernes kostnadsgrunnlag er FMV. Så FMV er salgsprisen, og Schedule D for denne transaksjonen vil vise null (dersom ingen provisjon ble belastet) eller et lite tap (på grunn av provisjonen). I enkelte tilfeller kan FMV avvike noe fra prisen som aksjene ble solgt, avhengig av hvordan selskapet gjør det, og i så fall skal selskapet rapportere FMV til den ansatte. Deretter må Schedule D være fullført på riktig måte for å vise kortsiktig gevinst eller tap (forskjellen mellom salgsprisen og FMV). For omfattende notater om aksje - og opsjonsutligning, besøk Fairmark-siden med artikler av Kaye Thomas: fairmarkexeccompindex. htm Julia K. ONeill tilbyr en omfattende diskusjon av forskjellene mellom insentivopsjoner og ikke-kvalifiserte alternativer: feinberghansonStockOptions. htmlKashless øvelse: Hvor få folk holder aksjer ACA Journal Scottsdale Vår 1998 Elaine s Gill Volum: 7 Utgave: 1 Startside: 31-33 ISSN: 10680918 Emnebetingelser: opsjoner opsjoner handel kapitalgevinster utøvende kompensasjon geografiske navn: amerikansk abstrakt: når tiden kommer til å utøve sine aksjeopsjoner, har de fleste rang-og-fil ansatte ikke råd til å skille ut kontanter. For å unngå å deplete sine besparelser bruker de fleste ansatte kontantløse øvelser. Dette gjør det mulig for ansatte, gjennom et spesialprogram som er opprettet av selskapet eller en megler, å utøve sine opsjoner uten kontantutlegg eller overgivelse av nåværende eierskap. Mekleren vil låne penger til å utøve sine opsjoner uten kontantutlegg eller overgivelse av nåværende eierskap. Megleren vil låne penger til å utøve til den ansatte, som umiddelbart vil selge nok aksjer til å dekke utøvelsesprisen, skatt og provisjoner. Arbeidsgiveren holder da det som er igjen i kontanter eller aksjer. Hvis arbeidstakeren velger å holde aksjen, blir fremtidig verdsettelse beskattet som gevinster når aksjen til slutt selges. Fulltekst: Copyright AMERICAN COMPENSATION ASSOCIATION Våren 1998 aksjeopsjoner har nylig kommet inn i deres prime. Selv om de har eksistert i flere tiår, har de aldri vært så mye brukt eller så variert i design og bruk som de er i dag. Mens det generelt er reservert for ledere, tilbyr mange selskaper nå aksjeopsjoner til alle ansatte. Nesten alle Fortune 1000-selskapene utsteder aksjeopsjoner og mange selskaper, inkludert General Mills Inc. Procter Gamble Co. Du Pont Co. PepsiCo og Kimberly-Clark, har bredbaserte opsjonsplaner. En nylig studie av William M. Mercer fant at 30 prosent av de største amerikanske selskapene har etablert bredbaserte opsjonsplaner. Hva er begrunnelsen bak å tilby aksjeopsjonsfordeler til alle nivåer av ansatte, fra ledere til rang og fil. Den mest populære grunnen synes å være å få ansatte til å tenke som eiere. Det er imidlertid andre grunner som legger vekt på å binde ansattes rikdom direkte til aksjeeiere og motivere ansatte til å øke aksjeeierverdien. En av de beste måtene å øke aksjeeierverdien er å gjøre hver ansatt en aksjeeier. Denne effekten kan oppnås med aksjeopsjoner. De fleste rang-og-fil ansatte og mange ledere har ikke råd til å skille ut kontanter når tiden kommer til å utøve sine aksjeopsjoner. De trenger penger for å dekke både aksjekurs og skatt når de utøver ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner. I tillegg har mange ansatte ikke et stort personlig reserve av aksjemarkedet til bruk som betaling for aksjeopsjonen når tiden kommer til å trene. Dette er ofte referert til som lager for aksjeøvelse. For å unngå å deplete sine besparelser bruker de fleste ansatte kontantløse øvelser. Dette gjør det mulig for ansatte, gjennom et spesialprogram som er opprettet av selskapet eller en megler, å utøve sine opsjoner uten kontantutlegg eller overgivelse av nåværende eierskap. Megleren vil låne penger til å utøve til den ansatte, som umiddelbart vil selge nok aksjer til å dekke utøvelsesprisen, skatt og provisjoner. Arbeidsgiveren holder da det som er igjen i kontanter eller aksjer. Hvis arbeidstakeren velger å holde aksjen, blir fremtidig verdsettelse beskattet som gevinster når aksjen til slutt selges. Provisjoner kan variere med størrelsen på opsjonen som utøves og av megler. De fleste selskaper bruker flere meglere med etablerte provisjonsrenter. En 1997-undersøkelse av lagerplanutforming og administrasjon av Deloitte Touche LLP viste at 76 prosent av selskapene med opsjonsplaner har et kontantbehandlet treningsprogram, mens 47 prosent gir aksjer på lager. Cashless har blitt den mest populære metoden for å utøve aksjeopsjoner. Ved å benytte denne metoden blir spørsmålet om hvorvidt den ansatte egentlig egentlig eide aksjene. Tross alt ble aksjene kjøpt og solgt samme dag. En studie fra 1996 av to assosierte regnskapsprofessorer, Steven Huddart fra Duke University og Mark Lang ved University of North Carolina i Chapel Hill, fant at to tredjedeler av treningsaktiviteten til ansatte på lavere nivå skjedde bare seks måneder etter at de var hjemmehørende og alternativene var i pengene. Ledende ansatte utøves til halvparten av denne satsen. Nitti prosent av de ansatte i studien solgte sine aksjer umiddelbart etter trening ved hjelp av den cashless øvelsen. Klar Cash Temptation En grunn til valg er så populær, er at etter den første opptjeningsperioden, kan de lett konverteres til kontanter, og gir utsikt og fare for umiddelbar tilfredsstillelse. Dette viser seg ofte fristende for folk som ser alternativer som en rask penge kilde i stedet for som en langsiktig rikdom byggherre. I kontrast ser ansatte 401 (k) planer som pensjonsoppsparingskonto på grunn av planbegrensninger og skatteforpliktelser. For mange selskaper slår en rask omstilling av opsjoner seg opprinnelige formålet med å få ansatte til å tenke som eiere. Vil du kausjonere ut av virksomheten din ved første tegn på tilbakegang eller etter at du har angitt et bestemt overskudd, selv om det er stor mulighet for fortsatt lønnsomhet Tross alt, når ansatte har utøvet alle sine opsjoner, er de mindre sannsynlig å være opptatt av aksjekurs og stockholder verdi. Mange selskaper har lengre opptjeningsperioder, slik at ansatte vil ta en langsiktig utsikt over økt stockholder verdi. For å fremme ansattes aksjeeierskap har enkelte selskaper krevd toppledere til å møte definerte retningslinjer for aksjeeierskap for å øke beholdningen av aksjemarkedet. Den mest populære typen opsjon utstedt av selskaper er ikke-kvalifisert aksjeopsjon, som ikke gir gunstig skattemessig behandling på tidspunktet for trening. Ifølge Deloitte Touche-undersøkelsen utsteder 92 prosent av de undersøkte selskapene ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner. Fordi gevinsten blir beskattet som ordinær inntekt når den utøves, er det ikke noe incitament for ansatte å kjøpe aksjene og holde det fordi skattene er de samme uansett hvilken type trening. Incentive stock options (ISOs) har et incitament til å holde fast på aksjen for å kvalifisere for gunstig skattebehandling. Ved salg av aksjen beskattes den økte verdien til de lavere kapitalgevinstene på 28 prosent dersom aksjene holdes for ett år eller 20 prosent dersom det holdes i 18 måneder. Mange selskaper utsteder ikke ISOs fordi mange ansatte bruker kontantløse øvelser, noe som i hovedsak gjør ISOs til ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner på grunn av umiddelbar salg. De fleste ISO-er utstedes blant nyere, høyteknologiske selskaper som har hovedfokus på å øke sin virksomhet. De fleste ansatte er ikke kjent med markedet og har aldri kjøpt eller solgt lager før. Bedrifter utdanner deres ansatte på hvordan de får mest mulig ut av sine opsjoner og på verdien av å holde aksjer etter øvelsen. Disse selskapene vurderer også utvanningseffekten at store aksjeopsjoner har på stockholder verdi når ansatte bruker kontantløse øvelser. Noen selskaper har begynt å lette eller gi nye opsjoner i beløpet utøvet til dagens pris dersom ansatte beholder beholdningen etter at de har trent. Disse strategiene er en stor utfordring når mange ansatte fortsatt har problemer med å investere pensjonssparing gjennom 401 (k) planer. Mens ingen firmaer har problemer med å gi økonomisk rådgivning, går mange en fin linje ved å tilby utenfor finansiell planlegging som en fordel for de ansatte. General Motors Corp. innleder et opplæringsprogram for å utdanne ledere på fordelene som realiseres gjennom aksjeeierskap, herunder fortsatt vekst i aksjekurs, utbytteinntekt og mulig gunstig skattebehandling. Eli Lilly Co. tilskriver mye av suksessen til det nye GlobalShares bredbaserte opsjonsprogrammet til fokus på en enkel, praktisk treningsprosess. I likhet med andre selskaper med bredbaserte programmer, skjønte Eli Lilly viktigheten av at ansatte hadde rask og enkel tilgang hvis de ønsket å utøve sine muligheter. For General Motors og Eli Lilly blir de fleste opsjoner utøvet kontantløse. Det er ikke nok å gjøre ansatte i aksjeeiere for en angitt periode. Bedrifter må skape et miljø som gjør at folk kan opptre som eiere. Oftere enn ikke, det er en personlig beslutning av ansatte å ta pengene og løpe. Mange betaler for å kjøpe et hus, betale høyskoleopplæring eller få en umiddelbar positiv kontantstrøm. Andre ansatte stiller mål og bestemmer at de skal trene til en bestemt pris. Når aksjekursen begynner å dyppe, blir mange ansatte panikk ved tanken på å tape penger og kausjonere gjennom en kontantløs øvelse. Det virker som om ansatte har omsatt opsjonsprogrammer i kontanter, og selskaper har assistert ved å tilby kontanterløse øvelser. Men ansatte kan ikke dra nytte av aksjeopsjoner med mindre aksjekursen øker i løpet av bevilgningstiden. Også, hvis ansatte må betale for sine aksjer i utgangspunktet gjennom kontanter eller aksjer, kan det heller ikke oppfattes som en reell fordel. En aksjekursøkning fordeler selskap, ansatte og aksjeeiere. Aksjeopsjoner: Juster en ansattes personlige økonomiske suksess med selskapets. Anerkjenn de ansatte fortsatte bidrag til virksomheten. Øk medarbeiderne i bedriftens suksess. Samtidig kan aksjeopsjoner øke medarbeiderens bevissthet om selskapets aksjekurs på daglig basis. Når Chemical Banking Corp. utstedte sine aksjer i suksess, ble kontrollen av tilbudet i avisen et tidlig morgenritual for enkelte ansatte. Etter hvert som aksjekursen økte, så gjorde de spenningen. Dette er noen grunner til at selskapene har fortsatt å gi opsjoner sammen med kontantløse øvelser. Forfatternotat Elaine S. Gill er Senior Administrator for General Motors Corp. s Worldwide Executive Compensation Staff. Hun er ansvarlig for å bistå verdens største bilprodusent med total executive compensation-strategi og utvikling. Hun er medvirkende i utviklingen av ulike aspekter av executive kompensasjon, inkludert langsiktige insentiver, årlige incentiver, grunnlønn og fordeler. Hennes kompetanseområder omfatter eksekutiv kompensasjon, menneskelige ressurser, industrielle relasjoner, produksjon, mekanisk og industriell prosjektering. Hun har en B. S. i industriell ingeniørfag fra North Carolina AT State University og en M. S. i ledelse fra Kettering University. Steven Huddart Smeal College of Business, Penn State University, University Park, PA 16802-3603 USA (814) 865-0041 (814) 863-8393 fax huddartpsu. edu vCard Hjem Forrige Neste Huddart Site Map personal. psu. edusjh11InTheNewsACA1.shtml was Sist oppdatert fredag, 16. desember 2016. I dag er ons, 8. mars 2017. Med mindre annet er nevnt, er alt materiale: Copyright copy1995-2016 Steven Huddart. Alle rettigheter reservert.
No comments:
Post a Comment