Trade Alternativer Før Utløp

Utløpsdato-derivater. Hva er en utløpsdato-derivat. En utløpsdato i derivater er den siste dagen at en opsjon eller futureskontrakt er gyldig Når investorer kjøper opsjoner, gir kontraktene dem rett, men ikke forpliktelsen til å kjøpe eller selge eiendelene til en forutbestemt pris, kalt en aksjekurs innen en gitt tidsperiode, som er på eller før utløpsdatoen Hvis en investor velger å ikke utøve denne retten, utløper opsjonen og blir verdiløs, og investoren taper pengene betalt for å kjøpe det. BREVNING AV UTBYTNINGSDATERNE Derivater. Utløpsdatoen for børsnoterte aksjeopsjoner i USA er normalt den tredje fredagen i kontraktsmåneden som er måneden når kontrakten utløper. Men når fredagen faller på ferie, er utløpsdatoen på torsdagen umiddelbart før den tredje fredag ​​Når en opsjon eller futures kontrakt går utløpsdato, er kontrakten ugyldig Den siste dagen for handel med aksjeopsjoner er fredag ​​pr Noen alternativer har en automatisk utøvelsesavsetning Disse opsjonene utøves automatisk dersom de er i penger når utløpet utløper. Options Clearing Corporation OCC utfører automatisk et anrop eller putsett som er minst en cent i - money. Expiration and Option Value. I den generelle, jo lengre en aksje har til utløpet, jo mer tid den har til å nå takkprisen, prisen der alternativet blir verdifullt. Faktisk er tidsforfall representert av ordet theta i alternativ pris teori Theta er ett av fire greske ord som brukes til å referere til verdiskapene på derivater De andre tre grekerne er delta, gamma og vega Alt annet er like, jo mer tid et alternativ har til utløpet, desto mer verdifullt er det. Det er to typer derivatprodukter, samtaler og samtaler Samtaler gir innehaveren rett, men ikke forpliktelse, til å kjøpe en aksje dersom den når en bestemt aksjekurs ved utløpsdato. Putt gir rettighetshaveren rett, men ikke forpliktelsen, t o selge en aksje dersom den når en bestemt aksjekurs ved utløpsdatoen. Dette er grunnen til at utløpsdatoen er så viktig for opsjonshandlere. Begrepet tid er kjernen i hva som gir opsjoner deres verdi. Etter at putten eller samtalen utløper, gjør det ikke eksisterer Med andre ord, når derivatet utløper, beholder investor ikke noen rettigheter som går sammen med å eie samtalen eller putten. Hvordan administrere utløpende valgposisjoner. Som du vet, er den tredje fredag ​​i hver måned kjent som utløp fredag , og jeg vil gjerne snakke med deg om hvordan du håndterer stillingene dine i løpet av denne svært aktive tiden for opsjonshandlere. Avslutt mot utøvelse. Som en opsjonskjøper, enten det er anrop eller sett, har du rett, men ikke forpliktelse når det gjelder hvordan du ønsker å gå ut av en opsjonsstilling Dette betyr at når som helst i løpet av opsjonsavtalen din, kan du velge enten. Lukk posisjonen din og bank fortjenesten eller begrens dine tap eller. Du kan trene, noe som betyr at du forteller megleren at du vant t å kjøpe aksjer på opsjonen streik hvis det er call opsjon eller selge aksjer i streiken hvis det er satt alternativ. Mange folk kjøper opsjoner med en av to intensjoner De kan bli lenge kjøpe en aksje hvis de kjøpte en samtale eller selge sine eksisterende lange aksjer hvis de kjøpte et sett til noen andre til strekkprisen for deres respektive opsjoner. Husk at hvis du ikke vil våkne mandag morgen etter utløpet med en aksjeposisjon som du kanskje eller kanskje ikke vil ha eller at du kan eller ikke har råd til det, du må på forhånd gi din megler beskjed om at du ikke vil utøve alternativet hvis det er ferdig med pengene bedre. Du kan likevel lukke alternativet, dvs. selge for å lukke direkte på den måten, som Når bestillingen er fylt, er handelen helt stengt, og du har ikke noe mer å gjøre med alternativet eller den underliggende aksjen. Men hvis den posisjonen var lønnsom, og du bare gikk tom for tiden med din handel. Din valgposisjon. Når du er i en winni ng posisjon, og det ser ut til at posisjonen skal fortsette i din favør, men tiden løper ut på grunn av utløpet, må du ikke si farvel til vinnende strek. Når du vil fortsette å tjene på en posisjon som beveger seg inn din fordel, du har muligheten til å låse i fortjenesten din mens du utsetter deg for ytterligere oppside med en teknikk som kalles rullende. Faktisk behøver du ikke vente til utløpsuge å rulle Hvis du sitter på et godt fortjeneste i et alternativ som utløper seks måneder fra nå er det ingen grunn til at du bør vente seks måneder for å lukke posisjonen din og risikere å miste ut på alle gevinster du har gjort. Når du ruller, banker du fortjenesten din og bruker din opprinnelige investeringskapital til å kjøpe et annet alternativ i en ytterligere utløpsmåned Hvis aksjen fortsetter å øke, kan du rulle opp samtalene dine til en høyere strykpris eller rulle ned til en lavere streik hvis du bruker putter. Du kan holde momentet i gang så lenge lageret ditt kjører eller fallende. I andre wo rds, du har en utrolig mulighet til å låse inn fortjenesten din og begrense risikoen din, samtidig som du beholder samme størrelse. Når mine aksjehandlervenner forteller meg hvor mye bedre aksjer er enn alternativer, påminner jeg dem om å rulle for å beskytte fortjenesten i en vinnende posisjon og bli lokalisert for mer fortjeneste som du ikke kan gjøre med noen annen sikkerhet enn valgmuligheter. Og jeg vinner det argumentet hver gang. Rolling fungerer for lange alternativer, men hva med når du selger alternativer mot en lang aksje eller opsjonsstilling til generere inntekter. Ekspansjon og opsjonsforfattere. Når du selger alternativer mot dine lange aksjer eller andre lange muligheter for å samle premie mens aksjer står stille eller bare beveger seg sakte, gjør du det for å dra nytte av tidsforfall, dvs. erosjon av ekstrinsic verdi som skjer raskest når utløpet trekkes i nærheten Du samler premie når du starter posisjonen, dvs. selger for å åpne opsjonen. Og hvis stillingen fungerer til fordel for deg, vil verdien av alternativet decline. I m alltid overrasket over å høre alternativ selgere diskutere om å lukke stillingen før utløpet ie å kjøpe for å lukke alternativet eller bare la det utløpe verdiløs hvis stillingen går som forventet og alternativverdien avtar. Først av alt, hvis du er i en dekket samtaleposisjon, er det en repeterende strategi som du gjør måned etter måned. Så det burde ikke være et problem å lukke ut den utgående posisjonen før du starter den nye. Men hvis du ikke planlegger å fortsette posisjonen, kan jeg kanskje spør hvorfor ikke risikoen for at det ikke utløser verdiløs, hvorfor du lukker posisjonen i stedet for å se og vente på muligheten til å utløpe, er det best å kjøpe det tilbake. Sjansene er at du har fått løvenes andel av verdien av opsjonen, så det er faktisk godt å kjøpe det tilbake for et lite tap. Volatiliteten har en tendens til å hente ut i løpet av utløpsuge, da handelsmenn og investorer tar sine gamle stillinger utenfor styret og blir reposisjonert i nye utløpsmåneder og streiker. Dette kunne actu alliert snu prisen på alternativet ditt i feil retning Hvis aksjen handler nær valgmuligheten din, tar du stor risiko for å forlate posisjonen til skjebnen til utløpsgudene Alternativprisene kan endres veldig raskt. Med andre ord, alternativet kan være verdt 10 cent nå, men kan skyte opp til 1 gå inn i utløpet. Det er risiko for at du kan ha og burde ha fjernet fra bordet. Dette gjør at du ikke venter til 3 59 pm Øst på fredag ​​for å ringe din megler for å lukke. Øvelse vs oppdrag. Tidligere snakket vi om trening, som er kjøperen s, men kjøperen er ikke forpliktet til å trene Så, hvem er forpliktet i kjøperens selgerforhold. Det er den enkelte som solgte opsjonen som er forpliktet til å oppfylle forpliktelsen de ble betalt for å ta på seg. Med amerikansk stil har de fleste aksjer mulighetskjøpere rett til å utøve sitt valg når som helst i løpet av kontraktens selgere få tildelt Utgitt når en kjøper øvelser Som vi så i eksempelet vårt, var opsjons selgeren å selge anrop mot en lang aksjeposisjon. Du vil aldri ha noen korte alternativer, med mindre du har en slags sikring i tilfelle posisjonen går mot deg. Dekketilknytningsstrategi er best brukt på en aksje som er i en sakte sliping opptrer Som samtaleforfatteren kan du også tjene på om aksjen forblir stille, eller om den beveger seg litt. Men hvis samtalen beveger seg inn i - penger ved utløp, dvs. i stedet for å falle i verdi, begynner det å få egenverdi, eller hvor mye det er i penger, risikerer du å ha noen som kjøpte det samme alternativet vil trenge det, noe som betyr at du som selger ville måtte selge aksjer til dem til strike price. The gode nyheter Du eier aksjene og kan oppfylle forpliktelsen De dårlige nyhetene Du er ute av din posisjon. Nå, ikke klandre megleren for å få deg ut av din posisjon Det er faktisk Options Clearing Corp som garanterer begge sider av en handel som tar folk som er korte det alternativet og gjør et tilfeldig lotteri for å avgjøre hvem som vil oppfylle kjøperens forpliktelse. For å unngå oppdrag kan du til enhver tid kjøpe tilbake ditt korte valg. Hvis du trenger en annen grunn til å lukke ut Dine utløpende alternativer, husk at hvis ditt korte alternativ er penger, og du ikke har blitt tildelt, vil du være ved utløpet. Ekspirasjon betyr ikke muligheten går ut. Optak utløp høres mye skremmere enn det egentlig er. Prøv å tenk på det i et mer positivt og realistisk lys Utløpet skal fungere som din påminnelse om å rydde huset på opsjonskonto Du trenger ikke å se markedene fra øyeblikk til øyeblikk så lenge de åpnes igjen, men det lønner seg å sjekke i oftere enn du ville med dine langsiktige beholdninger. Som en opsjonsinvestor bruker du mindre penger til å kontrollere samme størrelse i en aksje for å fange gevinster mye raskere enn den tradisjonelle aksjeinvestoren kan noensinne kunne s ee Du vil ikke gå glipp av muligheten til å bankere fortjeneste mens du har dem, for å justere tapte stillinger mens det fortsatt er noe som skal til for å jobbe med, og å bli reposisjonert for enda bedre avkastning i ukene og månedene som kommer. Når du tenker utløp, tenk muligheter til å tjene mer penger. Artikkel skrives ut fra InvestorPlace Media.2017 InvestorPlace Media, LLC. Discover hvordan du handler alternativer i et spekulativt marked. Å velge en Trading Platform. Med en TD Ameritrade konto, vil du ha tilgang til alternativer handel på vår nettplattform, samt på våre to mer omfattende plattformer. Trade Architect og thinkorswim Trade Architect er ideell for de som handler først, og starter med alternativer. Det har grunnleggende verktøy, som PL-diagrammer, alternativer for strategiske kjedefiltre og andre verktøy som kan gi deg ideer og evne til å teste din strategi. Thinkorswim-plattformen er for mer avanserte opsjonshandlere. Den har eliteverktøy og lar deg overvåke opsjonsmarkedet, planlegge din strategi, og implementere det på et praktisk, brukervennlig, integrert sted. Hvis du også planlegger å delta i komplekse opsjonshandler som har tre eller fire ben eller sider av en handel, kan thinkorswim være riktig for deg. I tillegg , TD Ameritrade har mobil handelsteknologi, slik at du ikke bare kan overvåke og administrere alternativene dine, men handle kontrakter rett fra smarttelefonen din, mobilenheten eller iPad. Utvikle en handelsstrategi. Som enhver form for handel, er det viktig å utvikle og holde fast i en strategi som fungerer Traders har en tendens til å bygge en strategi basert på enten teknisk eller fundamental analyse. Teknisk analyse er fokusert på statistikk generert av markedsaktivitet, som forrige priser, volum og mange andre variabler. Kartlegging og annen lignende teknologi brukes. Fundamentalanalyse fokuserer på å måle en investering s verdi basert på økonomiske, finansielle og Federal Reserve data Mange handelsfolk bruker en kombinasjon av både teknisk og grunnleggende analyse. Når du bruker te chnical eller fundamental analyse, eller en hybrid av begge, er det tre kjernevariabler som kjører opsjonsprising for å huske på når du utvikler en strategi. Prisen på den underliggende sikkerheten eller råvaren. Tid til utløpet. Implikert volatilitet basert på markedsinnflytelse og fremtid outlook. With både Trade Architect og thinkorswim, vil du ha verktøy for å hjelpe deg med å analysere disse variablene og mer. Du vil også finne mange grunnleggende undersøkelser og kommentarer fra tredjepart, samt mange ideegenerasjonsverktøy. Du kan til og med papirhandel og øve dine strategi uten å risikere kapital I tillegg kan du utforske en rekke verktøy for å hjelpe deg med å formulere en opsjonshandelsstrategi som fungerer for deg. Du kan også kontakte en TD Ameritrade Options Spesialist når som helst via chat, telefon 866-839-1100 eller via e-post 24 7. Presentert av TD Ameritrade data-video-ansvarsfraskrivelse data-videokilder klasse modal-video topic-guides-thumb play Presentert av TD Ameritrade data-video-ansvarsfraskrivelse data-video-kilder klasse modal - video emne-guider-tittel Investering Grunnleggende Valg Videos.5 19 Lean hvordan alternativene kan brukes til å potensielt forbedre avkastningen og administrere risikoen. Skjermer Verktøy Kalkulatorer Alle. Stock, Mutual Fund, ETF og Options screeners bruker kriteriene du skriver inn å finne investeringer som passer til din strategi. Presentert av Investools data-video-ansvarsfraskrivelse data-video-kilder klasse modal-video topic-guides-thumb play Presentert av Investools data-video-ansvarsfraskrivelse data-video-kilder klasse modal-video topic-guides-title Investeringsgrunnlag Dekket samtaler Videoer .2 57 Overdrevne samtaler er ofte det første strategiske alternativet handlende bruker fordi de har potensial til å skape inntekt ved hjelp av en aksje eller ETF de allerede eier. Presentert av TD nbspAmeritrade data-video-ansvarsfraskrivelse data-videokilder, klassemodell-videobånd-guider-tommelavspilling Presentert av TD nbspAmeritrade data-video-ansvarsfraskrivelse data-videokilder, klassemodellvideo-guider-tittel thinkorswim Videos.01 27 TD Ameritrade tilbyr en kraftig og intuitiv handelsopplevelse gjennom thinkorswim. Presentert av TD nbspAmeritrade data-video-ansvarsfraskrivelse data-video kilder, klassemodell-veiledning-tommelfinger spill Presentert av TD nbspAmeritrade data-video-ansvarsfraskrivelse data-videokilder, klasse modal-video emne-guider-tittelen Handel Arkiv Videos.01 46 Gjør din handelsopplevelse til en intuitiv med denne robuste, webbaserte plattformen - alt uten abonnementsavgift, plattformsavgift eller handelsminimum. Presentert av TD nbspAmeritrade data-video-ansvarsfraskrivelse data-video kilder, klassemodell-veiledning-tommelfinger spill Presentert av TD nbspAmeritrade data-video-ansvarsfraskrivelse data-videokilder, klassemodell-videobånd-guider-tittel iPad Videos.00 30 Ta en tur på våre kraftige iPad apps, bygget med vår mest avanserte trading teknologi.